商品及指數展期資訊及計算

商品及指數展期資訊及計算

當期貨合約接近到期日時，PatronFX 將在我們交易平台的差價合約展期日期部分指定的時間將所有未平倉部位展期至下一個可交易合約。展期日期對於每種交易的合約類型都是獨特的，並且持續時間各不相同。擁有未平倉頭寸的客戶如果不希望將其頭寸展期到下一份合約，應在計劃展期之前平倉（我們的客戶可以在我們網站上每個特定資產的信息部分中訪問展期日期，位於如果資訊部分中沒有「展期日期」字段，則表示相應資產沒有展期日期）。

客戶將承擔與手動關閉舊合約並打開新合約相同的費用。費用包括平倉舊約和開立新合約的價差成本加上隔夜利息費用（這些是資產說明書上標明的掉期多頭和掉期空頭金額）。

在大多數情況下，新合約的價格（買入/賣出價格）將與舊合約不同。因此，公司採取必要的預防措施，以免客戶承擔新部位的價差負擔。因此，客戶的帳戶將自動進行展期調整，以確保客戶和公司不會因展期而受益或受到不利影響。

為了計算展期調整金額，將在合約到期前完全相同的時間使用舊合約和新合約的匯率。因此，合約之間的價格差異和點差將被考慮在內。由此產生的展期金額將作為展期調整記入客戶帳戶的借方或貸方。計算如下：

買入部位：

（成交量¹ *（買入價（舊約）– 賣出價（新合約）））* 轉換次數評分²

¹成交量 = 手數 * 合約大小

²所有展期調整均以工具計價的貨幣計算。

賣出部位：

(成交量 * (買入價（新合約）)– 賣出價（舊合約）)) * 轉換次數速度

決定是否借記或貸記金額時考慮的一般經驗法則如下所示：

If (new contract price < old contract price) debit for short, credit for long

如果（新合約價格>舊合約價格）借方為多頭，貸方為空頭

實施例1

擁有英鎊帳戶的客戶持有 10 份 DAX 表現指數合約的買入部位（工具貨幣：歐元）。展期時，DAX 匯率如下：

買價（現有合約）= 12,228.00，賣價（現有合約）= 12,231.00

買價（新合約）= 12,232.00，賣價（新合約）= 12,236.00

歐元兌英鎊匯率 = 0.9

在上述情況下，公式如下：

（成交量 * （買入價（舊約）– 賣出價（新合約））） * 轉換次數速度

(10 * (12,228 – 12,236) * 0.9 = -72.00 英鎊

因此，客戶繼續持有 10 份 DAX 合約的相同多頭頭寸，他的帳戶將被扣除 72.00 英鎊。

實施例2

擁有英鎊帳戶的客戶持有 1000 桶輕質低硫原油的賣出部位（工具貨幣：美元）。展期時，CL 利率如下：

買價（現有合約）= 61.74，賣價（現有合約）= 61.87

買價（新合約）= 61.95，賣價（新合約）= 62.15

美元兌英鎊匯率 = 0.78

在上述情況下，公式如下：

(成交量 * (買入價（新合約）)– 賣出價（舊合約）)) * 轉換次數速度

(1000 * (61.95 – 61.87) * 0.78 = 62.40 英鎊

因此，客戶繼續持有相同的 1000 桶 CL 空頭頭寸，他的帳戶將記入 62.40 英鎊。