Informações e cálculo de rolagem de commodities e índices

Informações e cálculo de rolagem de commodities e índices

Quando um contrato de futuros se aproxima de sua data de expiração, a PatronFX fará o rollover de todas as posições abertas para o próximo contrato negociável no momento especificado na seção de data de rollover de CFD em nossa Plataforma de Negociação. As datas de rollover são exclusivas para cada tipo de contrato que está sendo negociado e variam em duração. Os clientes com posições abertas que não desejarem que suas posições sejam transferidas para o próximo contrato devem fechar suas posições antes do cronograma de transferência (as datas de transferência podem ser acessadas por nossos clientes na seção Informações de cada ativo específico apresentado em nosso site, localizada no campo "Data de transferência". Nos casos em que não houver o campo "Rollover Date" na seção Informações, isso indica que o respectivo ativo não possui uma data de rolagem).

Os clientes incorrerão nas mesmas taxas de fechamento de um contrato antigo e abertura manual de um novo. A tarifa inclui o custo do spread do fechamento do contrato antigo e da abertura de um novo contrato mais a taxa de juros overnight (esses são os valores de swaps longos e swaps curtos indicados nas especificações do ativo).

Na maioria dos casos, a taxa (preços de compra/venda) do novo contrato será diferente do contrato antigo. Portanto, a empresa toma as precauções necessárias para que o cliente não seja sobrecarregado com a diferença de preço em sua nova posição. Consequentemente, um ajuste de rollover ocorrerá automaticamente na conta do cliente para garantir que tanto o cliente quanto a empresa não sejam beneficiados ou prejudicados pelo rollover.

Para calcular o valor do ajuste de rolagem, a taxa do contrato antigo e a do novo contrato serão usadas exatamente no mesmo momento antes do vencimento do contrato. Consequentemente, a diferença de preço entre os contratos e o spread será contabilizada. O valor de rolagem resultante será então debitado ou creditado na conta do cliente como um ajuste de rolagem. O cálculo é o seguinte:

Posição de compra:

(^Volume1 * (Preço de compra (contrato antigo)-Preço de venda (novo contrato))) * Conv. ^Taxa2

¹ Volume = Lotes * Tamanho do contrato

² Todos os ajustes de rolagem são calculados na moeda em que o instrumento é denominado. Se uma conta for denominada em uma moeda diferente, o sistema converterá automaticamente essa moeda para a moeda da conta usando a taxa de mercado naquele momento.

Posição de venda:

(Volume * (Preço de compra (novo contrato))- Preço de venda (contrato antigo))) * Conv. Taxa

A regra geral considerada para decidir se o valor será debitado ou creditado é mostrada abaixo:

If (new contract price < old contract price) debit for short, credit for long

Se (novo preço do contrato > preço do contrato antigo), débito para compra, crédito para venda

Exemplo 1

Um cliente com uma conta em GBP mantém uma posição de compra de 10 contratos no índice de desempenho DAX (moeda do instrumento: EUR). No momento da rolagem, as taxas do DAX são as seguintes:

Proposta (contrato existente) = 12.228,00, Venda (contrato existente) = 12.231,00

Lance (novo contrato) = 12.232,00, Ask (novo contrato) = 12.236,00

Taxa EURGBP = 0,9

No caso acima, a fórmula se aplica da seguinte forma:

(Volume * (Preço de compra (contrato antigo)-Preço de venda (novo contrato))) * Conv. Taxa

(10 * (12,228 - 12,236) * 0.9 = -£72.00

Como resultado, o cliente continua a manter a mesma posição comprada de 10 contratos de DAX e sua conta será debitada em £72,00.

Exemplo 2

Um cliente com uma conta em GBP mantém uma posição de venda de 1.000 barris de petróleo bruto light sweet (moeda do instrumento: USD). No momento da rolagem, as taxas CL são as seguintes:

Proposta (contrato existente) = 61,74, Venda (contrato existente) = 61,87

Lance (novo contrato) = 61,95, Ask (novo contrato) = 62,15

Taxa USDGBP = 0,78

No caso acima, a fórmula se aplica da seguinte forma:

(Volume * (Preço de compra (novo contrato))- Preço de venda (contrato antigo))) * Conv. Taxa

(1000 * (61.95 - 61.87) * 0.78 = £62.40

Como resultado, o cliente continua a manter a mesma posição vendida de 1.000 barris de CL e sua conta será creditada com £ 62,40.