商品とインデックスのロールオーバー情報と計算

商品とインデックスのロールオーバー情報と計算

先物契約の満期日が近づくと、PatronFXは、取引プラットフォームのCFDロールオーバー日のセクションで指定された時間に、すべてのオープンポジションを次の取引可能な契約にロールオーバーします。ロールオーバーの日付は、取引される契約の種類によって異なり、期間も様々です。オープンポジションをお持ちのお客様で、ポジションを次の契約にロールオーバーすることを希望されない場合は、ロールオーバー予定日までにポジションを決済してください（ロールオーバー日は、当社ウェブサイトの各特定資産の情報セクションの「ロールオーバー日」欄でご確認いただけます）。情報セクションに「ロールオーバー日」フィールドがない場合は、各アセットにロールオーバー日がないことを示しています。）

お客様は、手動で古い契約を決済し、新しい契約を開くのと同じ手数料が発生します。この手数料には、旧限定を決済し新限定を建てる際のスプレッド・コストに加え、オーバーナイト金利手数料が含まれます（これらは、資産仕様書に記載されたスワップ・ロングおよびスワップ・ショートの金額です）。

ほとんどの場合、新しい契約のレート（ビッド/アスク価格）は、古い契約とは異なります。そのため、当社は、お客様が新しいポジションの価格差を負担することがないよう、必要な予防措置を講じています。その結果、ロールオーバーによってお客様と当社の双方が利益を得たり不利益を被ったりすることがないよう、お客様の口座で自動的にロールオーバー調整が行われます。

ロールオーバーの調整額を計算するために、契約満了前の旧契約と新契約のレートがまったく同時に使用される。その結果、契約間の価格差とスプレッドが計上されます。その結果生じるロールオーバー額は、ロールオーバー調整額として顧客口座に引き落とされるか、または入金されます。計算方法は以下の通りです：

ポジションは買い：

(出来高¹* (買値(旧限月)-売値(新限月)))* Conv.レート²

¹ 出来高 = ロット * 契約サイズ

² すべてのロールオーバー調整は、金融商品の通貨建てで計算されます。口座が異なる通貨建てである場合、システムは自動的にその時点の市場レートを使用して口座の通貨に換算します。

売りポジション：

(出来高 * (買値 (新約))-売値 (旧約)))* Conv.レート

一般的な経験則は以下の通りである：

If (new contract price < old contract price) debit for short, credit for long

新約定価格＞旧約定価格）の場合、ロングは借方、ショートは貸方

例1

GBP口座を持つ顧客が、DAXパフォーマンス指数（商品通貨：EUR）の買いポジションを10枚保有しています。ロールオーバー時のDAXレートは以下の通りです：

ビッド（既存契約）＝12,228.00、アスク（既存契約）＝12,231.00

買値（新約）＝12,232.00、売値（新約）＝12,236.00

EURGBPレート = 0.9

上記の場合、公式は以下のように適用される：

(出来高 * (買値(旧限月)-売値(新限月)))* コンバインレートレート

(10 * (12,228 - 12,236) * 0.9 = -£72.00

その結果、顧客はDAXの10枚のロングポジションを保有し続け、口座からは£72.00が引き落とされます。

例2

GBP口座を持つ顧客が、1000バレルの軽質スイート原油の売りポジションを保有する（取引通貨：USD）。ロールオーバー時のCLレートは以下の通りです：

ビッド（既約定）＝61.74、アスク（既約定）＝61.87

買値（新約）＝61.95、売値（新約）＝62.15

USDGBPレート = 0.78

上記の場合、公式は以下のように適用される：

(出来高 * (買値 (新約))-売値 (旧約)))* Conv.レート

(1000 * (61.95 - 61.87) * 0.78 = £62.40

その結果、顧客は同じCL 1000バレルのショートポジションを保有し続け、口座には£62.40が入金される。