कमोडिटी और इंडेक्स रोलओवर सूचना और गणना

कमोडिटी और इंडेक्स रोलओवर सूचना और गणना

जब कोई वायदा अनुबंध अपनी समाप्ति तिथि के करीब पहुंचता है, तो PatronFX हमारे ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म में CFD रोलओवर तिथि अनुभाग में निर्दिष्ट समय पर सभी खुली स्थितियों को अगले व्यापार योग्य अनुबंध में रोलओवर कर देगा। रोलओवर तिथियां प्रत्येक प्रकार के अनुबंध के लिए अद्वितीय होती हैं और अवधि में भिन्न होती हैं। खुली स्थिति वाले क्लाइंट जो अपनी स्थिति को अगले अनुबंध में रोलओवर नहीं करना चाहते हैं, उन्हें शेड्यूल रोलओवर से पहले अपनी स्थिति बंद कर देनी चाहिए (रोलओवर तिथियों को हमारे क्लाइंट हमारी वेबसाइट पर प्रदर्शित प्रत्येक विशिष्ट परिसंपत्ति के सूचना अनुभाग में "रोलओवर तिथि" फ़ील्ड के अंतर्गत देख सकते हैं। ऐसे मामलों में जहां सूचना अनुभाग में कोई "रोलओवर तिथि" फ़ील्ड नहीं है, यह इंगित करता है कि संबंधित परिसंपत्ति में रोलओवर तिथि नहीं है)।

ग्राहकों को पुराने अनुबंध को बंद करने और मैन्युअल रूप से नया अनुबंध खोलने के समान ही शुल्क देना होगा। शुल्क में पुराने अनुबंध को बंद करने और नया अनुबंध खोलने की स्प्रेड लागत और ओवरनाइट ब्याज शुल्क शामिल है (ये परिसंपत्ति विनिर्देशों पर दर्शाए गए स्वैप लॉन्ग और स्वैप शॉर्ट राशियाँ हैं)।

ज़्यादातर मामलों में, नए अनुबंध की दर (बोली/पूछ मूल्य) पुराने अनुबंध से अलग होगी। इसलिए, कंपनी आवश्यक सावधानी बरतती है ताकि क्लाइंट को उसकी नई स्थिति पर मूल्य अंतर का बोझ न उठाना पड़े। नतीजतन, क्लाइंट के खाते पर स्वचालित रूप से रोलओवर समायोजन हो जाएगा ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि क्लाइंट और कंपनी दोनों को रोलओवर से कोई लाभ या नुकसान न हो।

रोलओवर समायोजन राशि की गणना करने के लिए, पुराने अनुबंध और नए अनुबंध की दर का उपयोग अनुबंध की समाप्ति से ठीक पहले एक ही समय पर किया जाएगा। परिणामस्वरूप, अनुबंधों और स्प्रेड के बीच मूल्य अंतर का हिसाब लगाया जाएगा। परिणामी रोलओवर राशि को रोलओवर समायोजन के रूप में क्लाइंट के खाते में डेबिट या क्रेडिट किया जाएगा। गणना इस प्रकार है:

खरीद स्थिति:

(वॉल्यूम ¹ * (बोली मूल्य (पुराना अनुबंध) - पूछ मूल्य (नया अनुबंध)) * रूपांतरण दर ²

¹ वॉल्यूम = लॉट्स * अनुबंध का आकार

² सभी रोलओवर समायोजनों की गणना उस मुद्रा में की जाती है जिसमें उपकरण अंकित है। यदि कोई खाता किसी भिन्न मुद्रा में अंकित है तो सिस्टम उस समय बाजार दर का उपयोग करते हुए इसे स्वचालित रूप से खाते की मुद्रा में परिवर्तित कर देगा।

विक्रय स्थिति:

(मात्रा * (बोली मूल्य (नया अनुबंध))–पूछ मूल्य (पुराना अनुबंध))) * रूपांतरण दर

यह तय करने के लिए कि राशि डेबिट होगी या क्रेडिट होगी, सामान्य नियम नीचे दर्शाया गया है:

If (new contract price < old contract price) debit for short, credit for long

यदि (नया अनुबंध मूल्य > पुराना अनुबंध मूल्य) दीर्घ अवधि के लिए डेबिट, अल्प अवधि के लिए क्रेडिट

उदाहरण 1

GBP अकाउंट वाला क्लाइंट DAX परफॉरमेंस इंडेक्स (इंस्ट्रूमेंट करेंसी: EUR) पर 10 कॉन्ट्रैक्ट की खरीद स्थिति रखता है। रोलओवर के समय, DAX दरें इस प्रकार हैं:

बोली (मौजूदा अनुबंध) = 12,228.00, पूछ (मौजूदा अनुबंध) = 12,231.00

बोली (नया अनुबंध) = 12,232.00, पूछो (नया अनुबंध) = 12,236.00

EURGBP दर = 0.9

उपरोक्त मामले में सूत्र इस प्रकार लागू होता है:

(मात्रा * (बोली मूल्य (पुराना अनुबंध) - पूछ मूल्य (नया अनुबंध)) * रूपांतरण दर

(10 * (12,228 – 12,236) * 0.9 = -£72.00

परिणामस्वरूप, ग्राहक DAX के 10 अनुबंधों की समान लंबी स्थिति को धारण करना जारी रखता है और उसके खाते से £72.00 डेबिट हो जाएगा।

उदाहरण 2

GBP अकाउंट वाला एक क्लाइंट लाइट स्वीट क्रूड ऑयल (इंस्ट्रूमेंट करेंसी: USD) पर 1000 बैरल की बिक्री स्थिति रखता है। रोलओवर के समय, CL दरें इस प्रकार हैं:

बोली (मौजूदा अनुबंध) = 61.74, पूछो (मौजूदा अनुबंध) = 61.87

बोली (नया अनुबंध) = 61.95, पूछो (नया अनुबंध) = 62.15

USDGBP दर = 0.78

उपरोक्त मामले में सूत्र इस प्रकार लागू होता है:

(मात्रा * (बोली मूल्य (नया अनुबंध))–पूछ मूल्य (पुराना अनुबंध))) * रूपांतरण दर

(1000 * (61.95 – 61.87) * 0.78 = £62.40

परिणामस्वरूप, ग्राहक 1000 बैरल सीएल की उसी शॉर्ट पोजीशन को होल्ड करना जारी रखता है और उसके खाते में £62.40 जमा हो जाएंगे।