Informations et calculs sur le roulement des matières premières et des indices

Informations et calculs sur le roulement des matières premières et des indices

Lorsqu'un contrat à terme approche de sa date d'expiration, PatronFX reportera toutes les positions ouvertes sur le prochain contrat négociable à l'heure spécifiée dans la section de la date de report des CFD de notre plateforme de trading. Les dates de reconduction sont propres à chaque type de contrat négocié et varient en durée. Les clients ayant des positions ouvertes qui ne souhaitent pas que leurs positions soient reportées sur le contrat suivant doivent clôturer leurs positions avant la date de reconduction prévue (les dates de reconduction sont accessibles à nos clients dans la section Informations de chaque actif spécifique présenté sur notre site Web, sous le champ "Date de reconduction". Si le champ "Rollover Date" n'apparaît pas dans la section Information, cela signifie que l'actif concerné ne possède pas de date de renouvellement).

Les clients devront payer les mêmes frais que pour la fermeture d'un ancien contrat et l'ouverture manuelle d'un nouveau contrat. Les frais comprennent le coût de l'écart entre la fermeture de l'ancien contrat et l'ouverture d'un nouveau contrat, plus les frais d'intérêt au jour le jour (il s'agit des montants des swaps longs et des swaps courts indiqués dans les spécifications de l'actif).

Dans la plupart des cas, le taux (cours acheteur/vendeur) du nouveau contrat sera différent de celui de l'ancien contrat. Par conséquent, la société prend les précautions nécessaires pour que le client n'ait pas à supporter la différence de prix sur sa nouvelle position. Par conséquent, un ajustement du rollover sera effectué automatiquement sur le compte du client afin de s'assurer que le client et la société n'ont pas bénéficié ou n'ont pas été désavantagés par le rollover.

Pour calculer le montant de l'ajustement de reconduction, le taux de l'ancien contrat et celui du nouveau contrat seront utilisés exactement au même moment avant l'expiration du contrat. Par conséquent, la différence de prix entre les contrats et le spread seront pris en compte. Le montant du transfert qui en résulte est alors débité ou crédité sur le compte du client en tant qu'ajustement du transfert. Le calcul est le suivant :

Position d'achat :

(^Volume1 * (Prix d'offre (ancien contrat)- Prix de vente (nouveau contrat))) * Conv. ^Taux2

¹ Volume = Lots * Taille du contrat

² Tous les ajustements de roulement sont calculés dans la devise dans laquelle l'instrument est libellé. Si un compte est libellé dans une devise différente, le système convertira automatiquement cette devise dans la devise du compte en utilisant le taux du marché à ce moment-là.

Position de vente :

(Volume * (Prix d'offre (nouveau contrat))- Prix de vente (ancien contrat))) * Conv. Taux

La règle générale à suivre pour décider si le montant sera débité ou crédité est indiquée ci-dessous :

If (new contract price < old contract price) debit for short, credit for long

Si (nouveau prix du contrat > ancien prix du contrat) débit pour une position longue, crédit pour une position courte

Exemple 1

Un client titulaire d'un compte en GBP détient une position d'achat de 10 contrats sur l'indice de performance DAX (devise de l'instrument : EUR). Au moment de la reconduction, les taux DAX sont les suivants :

Offre (contrat existant) = 12 228,00, Demande (contrat existant) = 12 231,00

Offre (nouveau contrat) = 12 232,00, Demande (nouveau contrat) = 12 236,00

Taux EURGBP = 0,9

Dans ce cas, la formule s'applique comme suit :

(Volume * (Prix d'offre (ancien contrat)- Prix de vente (nouveau contrat))) * Conv. Taux

(10 * (12,228 - 12,236) * 0.9 = -£72.00

Par conséquent, le client continue à détenir la même position longue de 10 contrats DAX et son compte sera débité de 72,00 £.

Exemple 2

Un client titulaire d'un compte en livres sterling détient une position à la vente de 1 000 barils de pétrole brut léger non corrosif (devise de l'instrument : USD). Au moment du rollover, les taux CL sont les suivants :

Offre (contrat existant) = 61,74, Demande (contrat existant) = 61,87

Offre (nouveau contrat) = 61,95, Demande (nouveau contrat) = 62,15

Taux USDGBP = 0,78

Dans ce cas, la formule s'applique comme suit :

(Volume * (Prix d'offre (nouveau contrat))- Prix de vente (ancien contrat))) * Conv. Taux

(1000 * (61.95 - 61.87) * 0.78 = £62.40

Par conséquent, le client continue de détenir la même position courte de 1000 barils de CL et son compte sera crédité de 62,40 £.