商品及指數展期資訊及計算

當期貨合約接近到期日時，PatronFX 將在我們網站的差價合約展期日期部分指定的時間將所有未平倉頭寸展期至下一個可交易合約。展期日期對於每種交易的合約類型都是獨特的，並且持續時間各不相同。持有未平倉部位的客戶如果不希望將其頭寸展期至下一份合約，應在計劃展期之前平倉（展期日期將提供給客戶）。

客戶將承擔與手動關閉舊合約並打開新合約相同的費用。費用包括平倉舊約和開立新合約的價差成本加上隔夜利息費用（這些是資產說明書上標明的掉期多頭和掉期空頭金額）。

在大多數情況下，新合約的價格（買入/賣出價格）將與舊合約不同。因此，公司採取必要的預防措施，以免客戶承擔新部位的價差負擔。因此，客戶的帳戶將自動進行展期調整，以確保客戶和公司不會因展期而受益或受到不利影響。

為了計算展期調整金額，將在合約到期前完全相同的時間使用舊合約和新合約的匯率。因此，合約之間的價格差異和點差將被考慮在內。由此產生的展期金額將作為展期調整記入客戶帳戶的借方或貸方。計算如下：

買入部位：

(成交量¹ *- (買入價（新合約）– 買入價（舊約）)) + (成交量 * -點差) * 轉換次數評分²

賣出部位：

(Volume * (Ask price (new contract))– Ask price (old contract))) + (Volume * -Spread) * Conv. Rate
The general rule of thumb considered in order to decide if the amount will be debited or credited is shown below:
If (new contract price < old contract price) debit for short, credit for long
If (new contract price > old contract price) debit for long, credit for short

¹成交量 = 手數 * 合約大小
²所有展期調整均以工具計價的貨幣計算。

實施例1

擁有英鎊帳戶的客戶持有 10 份 DAX 表現指數合約的買入部位（工具貨幣：歐元）。展期時，DAX 匯率如下：
買價（現有合約）= 12,228.00，賣價（現有合約）= 12,231.00
買價（新合約）= 12,232.00，賣價（新合約）= 12,236.00
在上述情況下，公式如下：
(成交量 *- (買入價（新合約）– 買入價（舊約）)) + (成交量 * -點差) * 轉換次數速度
(10 *- (12,232 – 12,228) + (10 * (12,232 – 12,236))) * 0.9 = -71.50 英鎊
因此，客戶繼續持有 10 份 DAX 合約的相同多頭頭寸，他的帳戶將被扣除 71.50 英鎊。

實施例2

擁有英鎊帳戶的客戶持有 1000 桶輕質低硫原油的賣出部位（工具貨幣：美元）。展期時，CL 利率如下：
買價（現有合約）= 61.74，賣價（現有合約）= 61.87
買價（新合約）= 61.95，賣價（新合約）= 62.15
在上述情況下，公式如下：
(成交量 * (要價 (新合約))– 要價 (舊合約))) + (成交量 * -點差) * 轉換次數速度
(1000 * (62.15 – 61.87) + 1000 * (61.95 – 62.15)) * 0.78 = 62.40 英鎊
因此，客戶繼續持有相同的 1000 桶 CL 空頭頭寸，他的帳戶將記入 62.40 英鎊。