Informações e cálculo de rolagem de commodities e índices

Quando um contrato de futuros se aproxima de sua data de vencimento, a PatronFX fará o rollover de todas as posições abertas para o próximo contrato negociável no momento especificado na seção de datas de rollover de CFDs de nosso site. As datas de rollover são exclusivas para cada tipo de contrato que está sendo negociado e variam em duração. Os clientes com posições abertas que não desejarem que suas posições sejam transferidas para o próximo contrato deverão fechar suas posições antes do cronograma de rolagem (as datas de rolagem estarão disponíveis para os clientes).

Os clientes incorrerão nas mesmas taxas de fechamento de um contrato antigo e abertura manual de um novo. A tarifa inclui o custo do spread do fechamento do contrato antigo e da abertura de um novo contrato mais a taxa de juros overnight (esses são os valores de swaps longos e swaps curtos indicados nas especificações do ativo).

Na maioria dos casos, a taxa (preços de compra/venda) do novo contrato será diferente do contrato antigo. Portanto, a empresa toma as precauções necessárias para que o cliente não seja sobrecarregado com a diferença de preço em sua nova posição. Consequentemente, um ajuste de rollover ocorrerá automaticamente na conta do cliente para garantir que tanto o cliente quanto a empresa não sejam beneficiados ou prejudicados pelo rollover.

Para calcular o valor do ajuste de rolagem, a taxa do contrato antigo e a do novo contrato serão usadas exatamente no mesmo momento antes do vencimento do contrato. Consequentemente, a diferença de preço entre os contratos e o spread será contabilizada. O valor de rolagem resultante será então debitado ou creditado na conta do cliente como um ajuste de rolagem. O cálculo é o seguinte:

Posição de compra:

(^Volume1 *- (Preço da oferta (novo contrato)-Preço da oferta (contrato antigo))) + (Volume * -Spread) * Conv. ^Rate2

Posição de venda:

(Volume * (Ask price (new contract))– Ask price (old contract))) + (Volume * -Spread) * Conv. Rate
The general rule of thumb considered in order to decide if the amount will be debited or credited is shown below:
If (new contract price < old contract price) debit for short, credit for long
If (new contract price > old contract price) debit for long, credit for short

¹ Volume = Lotes * Tamanho do contrato
² Todos os ajustes de rolagem são calculados na moeda em que o instrumento é denominado. Se uma conta for denominada em uma moeda diferente, o sistema converterá automaticamente essa moeda para a moeda da conta usando a taxa de mercado naquele momento.

Exemplo 1

Um cliente com uma conta em GBP mantém uma posição de compra de 10 contratos no índice de desempenho DAX (moeda do instrumento: EUR). No momento do rollover, as taxas do DAX são as seguintes:
Compra (contrato existente) = 12.228,00, Venda (contrato existente) = 12.231,00
Lance (novo contrato) = 12.232,00, Ask (novo contrato) = 12.236,00
No caso acima, a fórmula se aplica da seguinte forma:
(Volume *- (Preço da oferta (novo contrato)-Preço da oferta (contrato antigo))) + (Volume * -Spread) * Conv. Taxa
(10 *- (12,232 - 12,228) + (10 * (12,232 - 12,236))) * 0.9 = -£71.50
Como resultado, o cliente continua a manter a mesma posição comprada de 10 contratos de DAX e sua conta será debitada em £71,50.

Exemplo 2

Um cliente com uma conta em GBP mantém uma posição de venda de 1.000 barris de petróleo bruto light sweet (moeda do instrumento: USD). No momento da rolagem, as taxas CL são as seguintes:
Compra (contrato existente) = 61,74, Venda (contrato existente) = 61,87
Compra (novo contrato) = 61,95, Venda (novo contrato) = 62,15
No caso acima, a fórmula se aplica da seguinte forma:
(Volume * (Preço Ask (novo contrato))- Preço Ask (contrato antigo))) + (Volume * -Spread) * Conv. Taxa
(1000 * (62.15 - 61.87) + 1000 * (61.95 - 62.15)) * 0.78 = £62.40
Como resultado, o cliente continua a manter a mesma posição vendida de 1.000 barris de CL e sua conta será creditada com £62,40.