Informazioni e calcolo del rollover di materie prime e indici

Quando un contratto futures si avvicina alla data di scadenza, PatronFX effettuerà il rollover di tutte le posizioni aperte sul contratto successivo negoziabile al momento specificato nella sezione date di rollover dei CFD del nostro sito web. Le date di rollover sono uniche per ogni tipo di contratto negoziato e variano in termini di durata. I clienti con posizioni aperte che non desiderano che le loro posizioni vengano trasferite al contratto successivo devono chiudere le loro posizioni prima del Rollover programmato (le date di Rollover saranno rese disponibili ai clienti).

I clienti dovranno sostenere le stesse commissioni della chiusura di un vecchio contratto e dell'apertura manuale di uno nuovo. La commissione comprende il costo dello spread per la chiusura del vecchio contratto e l'apertura di un nuovo contratto, più il costo dell'interesse overnight (si tratta degli importi degli swap long e swap short indicati nelle specifiche dell'attività).

Nella maggior parte dei casi, il tasso (prezzi bid/ask) del nuovo contratto sarà diverso da quello del vecchio contratto. Pertanto, la società prende le precauzioni necessarie affinché il cliente non sia gravato dalla differenza di prezzo sulla sua nuova posizione. Di conseguenza, sul conto del cliente si verificherà automaticamente un aggiustamento del rollover per garantire che sia il cliente che la società non traggano vantaggi o svantaggi dal rollover.

Per calcolare l'importo dell'adeguamento del rollover, il tasso del vecchio contratto e quello del nuovo contratto saranno utilizzati esattamente nello stesso momento prima della scadenza del contratto. Di conseguenza, si terrà conto della differenza di prezzo tra i contratti e dello spread. L'importo risultante del rollover sarà quindi addebitato o accreditato sul conto del cliente come adeguamento del rollover. Il calcolo è il seguente:

Acquistare la posizione:

(^Volume1 *- (Prezzo di offerta (nuovo contratto)- Prezzo di offerta (vecchio contratto))) + (Volume * -Spread) * Conv. ^Tasso2

Vendi la posizione:

(Volume * (Ask price (new contract))– Ask price (old contract))) + (Volume * -Spread) * Conv. Rate
The general rule of thumb considered in order to decide if the amount will be debited or credited is shown below:
If (new contract price < old contract price) debit for short, credit for long
If (new contract price > old contract price) debit for long, credit for short

¹ Volume = Lotti * Dimensione del contratto
² Tutti gli aggiustamenti di rollover sono calcolati nella valuta in cui è denominato lo strumento. Se un conto è denominato in una valuta diversa, il sistema la convertirà automaticamente nella valuta del conto utilizzando il tasso di mercato del momento.

Esempio 1

Un cliente con un conto in GBP detiene una posizione di acquisto di 10 contratti sull'indice di performance DAX (valuta dello strumento: EUR). Al momento del rollover, i tassi DAX sono i seguenti:
Bid (contratto esistente) = 12.228,00, Ask (contratto esistente) = 12.231,00
Bid (nuovo contratto) = 12.232,00, Ask (nuovo contratto) = 12.236,00
Nel caso precedente la formula si applica come segue:
(Volume *- (Prezzo Bid (nuovo contratto)- Prezzo Bid (vecchio contratto))) + (Volume * -Spread) * Conv. Tasso
(10 *- (12,232 - 12,228) + (10 * (12,232 - 12,236))) * 0.9 = -£71.50
Di conseguenza, il cliente continua a detenere la stessa posizione lunga di 10 contratti di DAX e il suo conto verrà addebitato di 71,50 sterline.

Esempio 2

Un cliente con un conto in GBP detiene una posizione di vendita di 1000 barili di petrolio greggio dolce leggero (valuta dello strumento: USD). Al momento del rollover, i tassi CL sono i seguenti:
Bid (contratto esistente) = 61,74, Ask (contratto esistente) = 61,87
Bid (nuovo contratto) = 61,95, Ask (nuovo contratto) = 62,15
Nel caso precedente la formula si applica come segue:
(Volume * (prezzo Ask (nuovo contratto))- prezzo Ask (vecchio contratto))) + (Volume * -Spread) * Conv. Tasso
(1000 * (62.15 - 61.87) + 1000 * (61.95 - 62.15)) * 0.78 = £62.40
Di conseguenza, il cliente continua a detenere la stessa posizione corta di 1000 barili di CL e il suo conto verrà accreditato di 62,40 sterline.