Informations et calculs sur le roulement des matières premières et des indices

Lorsqu'un contrat à terme approche de sa date d'expiration, PatronFX reportera toutes les positions ouvertes sur le prochain contrat négociable au moment spécifié dans la section des dates de report des CFD de notre site web. Les dates de reconduction sont propres à chaque type de contrat négocié et varient en durée. Les clients ayant des positions ouvertes qui ne souhaitent pas que leurs positions soient reportées sur le contrat suivant doivent clôturer leurs positions avant la date de report prévue (les dates de report seront communiquées aux clients).

Les clients devront payer les mêmes frais que pour la fermeture d'un ancien contrat et l'ouverture manuelle d'un nouveau contrat. Les frais comprennent le coût de l'écart entre la fermeture de l'ancien contrat et l'ouverture d'un nouveau contrat, plus les frais d'intérêt au jour le jour (il s'agit des montants des swaps longs et des swaps courts indiqués dans les spécifications de l'actif).

Dans la plupart des cas, le taux (cours acheteur/vendeur) du nouveau contrat sera différent de celui de l'ancien contrat. Par conséquent, la société prend les précautions nécessaires pour que le client n'ait pas à supporter la différence de prix sur sa nouvelle position. Par conséquent, un ajustement du rollover sera effectué automatiquement sur le compte du client afin de s'assurer que le client et la société n'ont pas bénéficié ou n'ont pas été désavantagés par le rollover.

Pour calculer le montant de l'ajustement de reconduction, le taux de l'ancien contrat et celui du nouveau contrat seront utilisés exactement au même moment avant l'expiration du contrat. Par conséquent, la différence de prix entre les contrats et le spread seront pris en compte. Le montant du transfert qui en résulte est alors débité ou crédité sur le compte du client en tant qu'ajustement du transfert. Le calcul est le suivant :

Position d'achat :

(^Volume1 *- (Prix de l'offre (nouveau contrat)- Prix de l'offre (ancien contrat))) + (Volume * -Spread) * Conv. ^Taux2

Position de vente :

(Volume * (Ask price (new contract))– Ask price (old contract))) + (Volume * -Spread) * Conv. Rate
The general rule of thumb considered in order to decide if the amount will be debited or credited is shown below:
If (new contract price < old contract price) debit for short, credit for long
If (new contract price > old contract price) debit for long, credit for short

¹ Volume = Lots * Taille du contrat
² Tous les ajustements de reconduction sont calculés dans la devise dans laquelle l'instrument est libellé. Si un compte est libellé dans une devise différente, le système convertira automatiquement cette devise dans la devise du compte en utilisant le taux du marché à ce moment-là.

Exemple 1

Un client titulaire d'un compte en GBP détient une position d'achat de 10 contrats sur l'indice de performance DAX (devise de l'instrument : EUR). Au moment de la reconduction, les cours du DAX sont les suivants :
Offre (contrat existant) = 12 228,00, Demande (contrat existant) = 12 231,00
Offre (nouveau contrat) = 12 232,00, Demande (nouveau contrat) = 12 236,00
Dans le cas ci-dessus, la formule s'applique comme suit :
(Volume *- (Prix de l'offre (nouveau contrat)- Prix de l'offre (ancien contrat))) + (Volume * -Spread) * Conv. Taux de conv.
(10 *- (12,232 - 12,228) + (10 * (12,232 - 12,236))) * 0.9 = -£71.50
Par conséquent, le client continue à détenir la même position longue de 10 contrats DAX et son compte sera débité de 71,50 £.

Exemple 2

Un client titulaire d'un compte en livres sterling détient une position de vente de 1 000 barils de pétrole brut léger non corrosif (devise de l'instrument : USD). Au moment de la reconduction, les taux CL sont les suivants :
Offre (contrat existant) = 61,74, Demande (contrat existant) = 61,87
Offre (nouveau contrat) = 61,95, Demande (nouveau contrat) = 62,15
Dans le cas ci-dessus, la formule s'applique comme suit :
(Volume * (Prix de vente (nouveau contrat))- Prix de vente (ancien contrat))) + (Volume * -Spread) * Conv. Taux de conv.
(1000 * (62.15 - 61.87) + 1000 * (61.95 - 62.15)) * 0.78 = £62.40
Par conséquent, le client continue à détenir la même position courte de 1000 barils de CL et son compte sera crédité de 62,40 £.